ЭсЭфАй

ПАО «ЭсЭфАй» (SFI)
Тип Публичная компания
Листинг на бирже MCX: SFIN
Основание 2016 (2016)
Основатели Микаил Шишханов
Расположение  Россия: Москва
Ключевые фигуры Игорь Сидоров (генеральный директор, с 2022 года);
Саид Гуцериев (мажоритарный акционер)
Операционная прибыль 13,2 млрд руб. (2021)
Чистая прибыль 4,1 млрд руб. (2021)
Активы 217,1 млрд руб. (2021)
Капитализация 58,8 млрд руб. (31 декабря 2021)
Число сотрудников 46,8 тыс. человек (2021)
Дочерние компании ЛК «Европлан» (87,5%)
ВСК (49%)
«М.Видео» (10,4%)
Сайт sfiholding.ru

«ЭсЭфАй» (SFI) — российский инвестиционный холдинг[1], принадлежащий семье Гуцериевых[2]. Главный офис — в городе Москве по адресу: Большой Овчинниковский переулок, дом 16, этаж 4, помещение 424[3].

Портфель активов холдинга «ЭсЭфАй» состоит из российских компаний в сегментах лизинга и страхового дела, кроме того, он владеет миноритарными долями розничных компаний[1].

Акции «ЭсЭфАй» торгуются на Московской бирже — у этих ценных бумаг первый уровень листинга[4]. Капитализация компании на конец первого полугодия 2022 года составляла 65,5 млрд руб.[5].

На начало 2022 года холдингу через его дочерние оффшорные структуры принадлежало 55,8 % своих акций. Три компании бизнесмена Саида Гуцериева владели 30,4 % в холдинге. Free-float SFI находился на уровне 10,8 %[2].

История

Основание

Холдинг был основан в 2016 году в результате присоединения к лизинговой компании «Европлан», имевшей листинг на Московской бирже[6], небанковских финансовых активов семьи Гуцериевых: негосударственного пенсионного фонда «Сафмар» и 49 % страховой компании ВСК[7]. Единоличным исполнительным органом образованного холдинга стала финансовая группа (ФГ) «Сафмар», генеральным директором которой являлся Авет Миракян[8].

В августе 2017 года «Европлан» был переименован в «Сафмар финансовые инвестиции», что завершило процесс формирования небанковского финансового холдинга[9]. Первым генеральным директором холдинга стал Авет Миракян[10]. Председателем совета директоров с июня 2017 года является Олег Вьюгин[9].

Небанковский финансовый холдинг

Весной 2018 года «Сафмар финансовые инвестиции» приобрел у членов семьи Гуцериевых и иных акционеров НПФ «Доверие»[11]. В ноябре 2018 года холдинг за 300 млн руб. купил 75 % кредитного брокера (работает в сегменте ПОС-кредитования) «Директ кредит»[12], а в декабре в результате акционирования[13] НПФ «Моспромстрой-Фонд» стал его 100-процентным владельцем[12].

В конце 2018 года «Сафмар финансовые инвестиции» начал реализовывать программу обратного выкупа своих акций, на которую был готов потратить 6 млрд руб.[14]. Кроме того, на рубеже 2018—2019 годов мажоритарный пакет в холдинге перешел от Михаила Гуцериева его сыну, Саиду[15]. В марте 2019 года НПФ «Доверие» был присоединен к фонду «Сафмар», в результате объем пенсионных накоплений и резервов объединенного НПФ составил 287,8 млрд руб.[16] Кроме того, за 2019 год холдинг увеличил свою долю в «Директ кредит» на 6,25 процентных пунтов (п. п.), до 81,25 %[17].

В конце 2019 года для продолжения программы buyback холдинг открыл в ВТБ кредитную линию на 21 млрд руб.[18][19] (в июле 2020 расширена до 25 млрд руб.[17]). В результате, рамках программы обратного выкупа акций оператор программы, кипрский офшор Weridge Investments Limited, принадлежащий холдингу, за 2020-й консолидировал вместе с дочерними компаниями холдинга более 50 % акций «Сафмар финансовые инвестиции»[17].

Диверсифицированный холдинг

В 2020 году «Сафмар финансовые инвестиции» увеличил свою долю в «Директ кредит» еще на 6,25 п. п., до 87,5 %[17], а в конце года он приобрел у своего бенефициара Саида Гуцериева 10 % акций «М.Видео»[20] за порядка 9 млрд руб.[21], впервые став владельцем нефинансвого актива. Весной 2021 года приобретения нефинансовых активов продолжились: в апреле холдинг купил 7,8 % в нефтяной компании «Русснефть» (принадлежит семье Гуцериевых)[22] за порядка 3,9 млрд руб.[23]. Впоследствии в 2021 году доли холдинга в «М.Видео» и «Русснефти» были увеличены до 10,4 % и 11,2 % соотвественно, в «Директ кредит» он в первой половие года стал владельцем 100 % компании[24]. Кроме того, весной «Сафмар финансовые инвестиции» приобрел у инвестиционного фонда Larnabel Ventures (принадлежит семье Гуцериевых[25]) 51 % сервиса облачного гейминга GFN.RU[24].

Еще в 2020 году «Сафмар финансовые инвестиции» начал искать покупателей на принадлежащий ему НПФ «Сафмар»[26][27]. В апреле 2021 года инвестиционная компания «Ленинградское адажио» — структура группы компаний «Регион» — закрыла сделку по приобретению у холдинга НПФ «Сафмар»[28], в рамках которой новый владелец принял на себя обязательство переименовать фонд[29] (в мае НПФ получил название «Достойное будущее»[30]) и которая предполагала диапазон цены 20-24 млрд рублей[31].

В начале сентября холдинг «Сафмар финансовые инвестиции» был переименован в «ЭсЭфАй» (SFI), что сам холдинг объяснял, в частности, «переходом от вложений только в активы финансового сектора к модели публичного диверсифицированного инвестиционного холдинга»[32]. Также в этом месяце «ЭсЭфАй» продал инвестиционной группе «Русские фонды» другой свой пенсионный актив, НПФ «Моспромстрой-Фонд»[33], за который выручил 380 млн руб.[34]. В третьем квартале «ЭсЭфАй» продал кредитного брокера «Директ кредит центр» за 1,3 млрд руб.[35]. Кроме того, в начале 2022 году «Ростелеком» купил у холдинга 26 % в GFN.ru[36].

В первой половине 2021 года «Сафмар финансовые инвестиции» начал подготовку к IPO своей лизинговой компании «Европлан»[37]. Однако в конце года первичное размещение было перенесено на вторую половину 2022 года[38]. В итоге IPO было проведено в марте 2024 года[39].

В октябре 2023 года сервис облачного гейминга GFN.ru был закрыт[40].

К июлю 2024 года «ЭсЭфАй» полностью избавился от своего пакета акций «Русснефти», часть акций стала казначейскими и квазиказначейскими[41].

Санкции

В июне 2021 года ЕС ввел санкции против Михаила Гуцериева из-за ситуации в Белоруссии: из-за «серьезных нарушений прав человека» и «репрессий» в отношении граждан со стороны властей это страны (в августе к санкциям присоединилась Великобритания[42]). Санкции были введены после подавления протестов Белоруссии и инцидента с посадкой Boeing 737 в Минске[43]. Однако санкции, которые были введены против Михаила Гуцериева, не затронули деятельности «Сафмар финансовые инвестиции»[44], сам же бизнесмен покинул совет директоров холдинга[45].

Однако 29 июня 2022 года под санкции Великобритании попал и Саид Гуцериев, бенефициар «ЭсЭфАй». Финансовый сектор имеет стратегическое значение для правительства России, говорилось в документах британского правительства. Соответственно все бизнесмены, владеющие такими активами, попадают в поле зрения властей, опеределяющих содержание санкционных списков[46]. В тот же день «ЭсЭфАй» сообщил, что Саид Гуцериев принял решение продать принадлежащий ему пакет акций. Кроме того, бизнесмен направил в SFI и его дочерние структуры заявление о выходе из состава совета директоров этих компаний[2].

В середине июля покинул компанию гендиректор холдинга Авет Миракян. Вместе с ним ушли еще ряд топ-менеджеров SFI[47][48]. Возглавил «ЭсЭфАй» Игорь Сидоров, ранее руководивший рядом компаний в сфере инвестиций и управления недвижимостью и занимавшийся предпринимательской деятельностью в России и за рубежом[49].

Рейтинговые оценки

  • Рейтинговое агентство АКРА присвоило в 2021 году ПАО «ЭсЭфАй» рейтинговую оценку A(RU) со стабильным прогнозом. Рейтинг ежегодно подтверждался, в 2024 году был повышен до A+(RU), в 2025 - до АА-(RU) [50].
  • Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило в 2023 году ПАО «ЭсЭфАй» рейтинговую оценку ruA+ со стабильным прогнозом, в 2024 году рейтинг был подтверждён[51].

Примечания

  1. 1 2 О компании. Холдинг «ЭсЭфАй». Дата обращения: 24 июля 2022. Архивировано 27 января 2022 года.
  2. 1 2 3 Илья Усов (29 июня 2022). Саид Гуцериев продает свою долю в инвестхолдинге SFI. Frank Media. Архивировано 24 июля 2022. Дата обращения: 24 июля 2022.
  3. ↑ Контакты. Холдинг «ЭсЭфАй». Дата обращения: 24 июля 2022. Архивировано 24 июля 2022 года.
  4. ↑ Карточка ценной бумаги. ПАО «ЭсЭфАй». Московская биржа. Дата обращения: 24 июля 2022. Архивировано 24 июля 2022 года.
  5. ↑ Итоги торгов акциями ПАО «ЭсЭфАй». Московская биржа (30 июня 2022). Дата обращения: 24 июля 2022. Архивировано 2 декабря 2021 года.
  6. ↑ Владимир Штанов (10 декабря 2015). Микаил Шишханов продал на IPO 25% акций компании «Европлан» за 3,27 млрд рублей. "Ведомости". Архивировано 10 мая 2022. Дата обращения: 24 июля 2022.
  7. ↑ Илья Усов (4 декабря 2016). «Европлан» провел SPO по максимуму. "Ведомости". Архивировано 12 апреля 2019. Дата обращения: 24 июля 2022.
  8. ↑ Маргарита Шпилевская (22 ноября 2016). Авет Миракян: семья Гуцериевых-Шишханова создает крупнейший в РФ финансовый холдинг. ТАСС. Архивировано 24 июля 2022. Дата обращения: 24 июля 2022.
  9. 1 2 Годовой отчет холдинга «Сафмар финансовые инвестиции» за 2017 год. RAEX. Дата обращения: 24 июля 2022. Архивировано 1 апреля 2022 года.
  10. ↑ Решения общих собраний участников (акционеров) ПАО «ЭсЭфАй». Центр раскрытия корпоративной информации (10 августа 2017).
  11. ↑ Группа «Сафмар» приобрела НПФ «Доверие». "Коммерсант". 28 апреля 2018. Архивировано 24 июля 2022. Дата обращения: 24 июля 2022.
  12. 1 2 Презентация для инвесторов «Сафмар финансовые инвестиции». Холдинг «ЭсЭфАй» (октябрь 2019). Дата обращения: 24 июля 2022. Архивировано 24 июля 2022 года.
  13. ↑ Илья Усов (20 августа 2018). «Моспромстрой-фонду» освежат капитал. "Коммерсант". Архивировано 24 июля 2022. Дата обращения: 24 июля 2022.
  14. ↑ Илья Усов (17 декабря 2018). «Сафмар» поддержал себя. "Коммерсант". Архивировано 24 июля 2022. Дата обращения: 24 июля 2022.
  15. ↑ Илья Усов (31 января 2019). «Сафмар» по нисходящей линии. "Коммерсант". Архивировано 24 июля 2022. Дата обращения: 24 июля 2022.
  16. ↑ НПФ "Сафмар" завершил присоединение НПФ "Доверие". "Интерфакс". 11 марта 2019. Архивировано 24 июля 2022. Дата обращения: 24 июля 2022.
  17. 1 2 3 4 Годовой отчет холдинга «Сафмар финансовые инвестиции» за 2020 год. Холдинг «ЭсЭфАй». Дата обращения: 24 июля 2022. Архивировано 15 марта 2022 года.
  18. ↑ Илья Усов (13 декабря 2019). «Сафмар» готовится к оферте. "Коммерсант". Архивировано 24 июля 2022. Дата обращения: 24 июля 2022.
  19. ↑ Илья Усов (25 декабря 2019). «Сафмар» рассчитывает на дивиденды. Коммерсант. Архивировано 24 июля 2022. Дата обращения: 24 июля 2022.
  20. ↑ Илья Усов (15 декабря 2020). Акции «М.Видео» продали по-семейному. "Коммерсант". Архивировано 24 июля 2022. Дата обращения: 24 июля 2022.
  21. ↑ Илья Усов (11 января 2021). «М.Видео» передали со скидкой. "Коммерсант". Архивировано 24 июля 2022. Дата обращения: 24 июля 2022.
  22. ↑ "Сафмар финансовые инвестиции" стали владельцем 7,8% "Русснефти". "Интерфакс". 8 апреля 2021. Архивировано 24 июля 2022. Дата обращения: 24 июля 2022.
  23. ↑ Илья Усов (9 апреля 2021). «Сафмар» смешанных инвестиций. "Коммерсант". Архивировано 24 июля 2022. Дата обращения: 24 июля 2022.
  24. 1 2 Годовой отчет холдинга «Сафмар финансовые инвестиции» за 2021 год. Холдинг «ЭсЭфАй». Дата обращения: 24 июля 2022. Архивировано 24 июля 2022 года.
  25. ↑ Юлия Тишина (3 октября 2019). «Сафмар» разыгралась. "Коммерсант". Архивировано 24 июля 2022. Дата обращения: 24 июля 2022.
  26. ↑ "Сафмар финансовые инвестиции" задумался о продаже НПФ "Сафмар". "Интерфакс". 24 сентября 2020. Архивировано 24 июля 2022. Дата обращения: 24 июля 2022.
  27. ↑ Илья Усов (24 сентября 2020). В госбанки несут частные пенсии. "Коммерсант". Архивировано 24 июля 2022. Дата обращения: 24 июля 2022.
  28. ↑ Структура ГК "Регион" стала владельцем НПФ "Сафмар". "Интерфакс". 2 апреля 2021. Архивировано 2 апреля 2021. Дата обращения: 24 июля 2022.
  29. ↑ НПФ "Сафмар" будет переименован после покупки структурой ГК "Регион". "Интерфакс". 25 марта 2021. Архивировано 24 июля 2022. Дата обращения: 24 июля 2022.
  30. ↑ НПФ "Сафмар" завершает переименование в НПФ "Достойное будущее". "Интерфакс". 24 мая 2021. Архивировано 24 июля 2022. Дата обращения: 24 июля 2022.
  31. ↑ Сумма сделки по покупке "Регионом" НПФ "Сафмар" составит 20-24 млрд руб. "Интерфакс". 4 марта 2021. Архивировано 24 июля 2022. Дата обращения: 24 июля 2022.
  32. ↑ Инвестиционный холдинг SFI завершил процедуру переименования в ПАО «ЭсЭфАй». Холдинг «ЭсЭфАй» (6 сентября 2021). Дата обращения: 24 июля 2022. Архивировано 21 октября 2021 года.
  33. ↑ Илья Усов (30 сентября 2021). «Внешэкономфонд» пополнился пенсиями. "Коммерсант". Архивировано 24 июля 2022. Дата обращения: 24 июля 2022.
  34. ↑ Инна Алдошина, Илья Усов (11 апреля 2022). Инвестхолдинг SFI продал свой последний НПФ за 380 млн рублей. Frank Media. Архивировано 24 июля 2022. Дата обращения: 24 июля 2022.
  35. ↑ Илья Усов (30 ноября 2021). Кредитную линию преобразовали в кредит. "Коммерсант". Архивировано 24 июля 2022. Дата обращения: 24 июля 2022.
  36. ↑ Татьяна Исакова, Никита Королев, Илья Усов (31 января 2022). Умеренная заоблачность. "Коммерсант". Архивировано 24 июля 2022. Дата обращения: 24 июля 2022.{{cite news}}: Википедия:Обслуживание CS1 (множественные имена: authors list) (ссылка)
  37. ↑ Илья Усов (12 апреля 2021). «Европлан» возвращается на биржу. "Коммерсант". Архивировано 24 июля 2022. Дата обращения: 24 июля 2022.
  38. ↑ "Европлан" отложит IPO до лета 2022 года. "Интерфакс". 13 декабря 2021. Архивировано 24 июля 2022. Дата обращения: 24 июля 2022.
  39. ↑ Марина Мазина. На крупнейшем в 2024 году IPO разместили акции «Европлана» на ₽13,1 млрд. РБК (29 марта 2024). Дата обращения: 18 марта 2025. Архивировано 5 октября 2024 года.
  40. ↑ Анастасия Гаврилюк, Роман Рожков. Небезоблачный конец: закрывается игровой сервис GFN.ru. Forbes Russia (30 августа 2023). Дата обращения: 18 марта 2025. Архивировано 31 августа 2023 года.
  41. ↑ SFI продал свой пакет акций "Русснефти". Интерфакс (17 июля 2024). Дата обращения: 18 марта 2025. Архивировано 2 августа 2024 года.
  42. ↑ Великобритания ввела санкции против Михаила Гуцериева. "Интерфакс". 9 августа 2021. Архивировано 24 июля 2022. Дата обращения: 24 июля 2022.
  43. ↑ Светлана Бурмистрова, Александр Атасунцев, Георгий Тадтаев (21 июня 2021). Под новые санкции ЕС по Белоруссии попали сноха Лукашенко и Гуцериев. РБК. Архивировано 24 июля 2022. Дата обращения: 24 июля 2022.{{cite news}}: Википедия:Обслуживание CS1 (множественные имена: authors list) (ссылка)
  44. ↑ Санкции против Михаила Гуцериева не затрагивают "Сафмар финансовые инвестиции". "Интерфакс". 6 июля 2021. Архивировано 24 июля 2022. Дата обращения: 24 июля 2022.
  45. ↑ Михаил Гуцериев подал заявление о выходе из совета директоров SFI. "Интерфакс". 22 октября 2021. Архивировано 24 июля 2022. Дата обращения: 24 июля 2022.
  46. ↑ Татьяна Воронова (29 июня 2022). Великобритания расширила санкционный список. Frank Media. Архивировано 24 июля 2022. Дата обращения: 24 июля 2022.
  47. ↑ Ирина Парфентьева (15 июля 2022). В инвестхолдинге Гуцериева досрочно сменится гендиректор. РБК. Архивировано 24 июля 2022. Дата обращения: 24 июля 2022.
  48. ↑ Илья Усов (15 июля 2022). Гендиректор холдинга SFI семьи Гуцериевых уходит из компании. Frank Media. Архивировано 24 июля 2022. Дата обращения: 24 июля 2022.
  49. ↑ В инвестиционном холдинге SFI сменится генеральный директор. Холдинг «ЭсЭфАй» (15 июля 2022). Дата обращения: 24 июля 2022. Архивировано 24 июля 2022 года.
  50. ↑ ПАО "ЭСЭФАЙ". АКРА (6 февраля 2025). Дата обращения: 11 февраля 2025. Архивировано 12 августа 2024 года.
  51. ↑ ПАО "ЭСЭФАЙ". Эксперт РА (8 июля 2024). Дата обращения: 12 августа 2024. Архивировано 12 августа 2024 года.

Ссылки

Эта статья взята у (из) Wikipedia. Текст лицензируется по Creative Commons - Attribution - Sharealike. К медиа файлам могут применятся дополнительные условия.