Renaissance Technologies

Renaissance Technologies LLC
Изображение логотипа
Тип Частная компания
Основание 1978
Прежние названия Monemetrics (1978–1982)
Основатели
Расположение США, Ист-Сетокет (Нью-Йорк)
Ключевые фигуры
  • Питер Браун (CEO)
  • Роберт Мерсер
Отрасль Управление инвестициями
Продукция
  • Medallion Fund
  • Institutional Equities Fund
  • Institutional Diversified Alpha
  • Institutional Diversified Global Equities
Число сотрудников 310[2] (2021)
Сайт rentec.com

Renaissance Technologies LLC (также известный как RenTec[3] или RenTech[4]) — американский хедж-фонд, базирующийся в Ист-Сетоке, штат Нью-Йорк,[5] на Лонг-Айленде. Компания специализируется на биржевой торговле с использованием количественных моделей, полученных на основе математического и статистического анализа. Фонд славится лучшими показателями в истории инвестирования. Был основан в 1978 году Джеймсом Саймонсом, известным математиком, занимавшимся дешифровкой советских кодов во время холодной войны.

В 1988 году фирма создала свой самый прибыльный фонд — Medallion, — на основе расширенной формы математических моделей Леонарда Баума, улучшенной алгебраистом Джеймсом Аксом[6]. Хедж-фонд был назван Медальоном в честь математических наград, полученных Саймонсом и Аксом[7][8].

Medallion славится лучшей историей доходности на Уолл-стрит, демонстрируя рентабельность более 66 % годовых (до выплаты налогов) или 39 % после уплаты налогов и сборов в течение 30-летнего периода с 1988 по 2018 год[5][9]. Однако Medallion открыт лишь для собственных сотрудников; для внешних инвесторов Renaissance предлагает два портфеля — Institutional Equities Fund (RIEF) и Renaissance Institutional Diversified Alpha (RIDA)[10].

Саймонс руководил «Ренессансом» до своей отставки в конце 2009 года[11], к этому моменту его состояние составляло 11 млрд долл (через 10 лет - удвоилось)[12]. В настоящее время компанией управляет Питер Браун (после ухода Роберта Мерсера в отставку), оба они были специалистами в области компьютерных технологий специализирующимися на компьютерной лингвистике, и присоединились к Renaissance в 1993 году из IBM Research[10][13]. До своей смерти в 2024 году[12] Саймонс продолжал играть роль в фирме в качестве неисполнительного председателя и по-прежнему вкладывает средства в её фонды, особенно в скрытную и неизменно прибыльную стратегию «черного ящика» Medalion[14]. Благодаря успеху «Ренессанса» в целом и «Медальона» в частности, Саймонса называют лучшим управляющим деньгами в мире[15][16][17].

Академия и исследования

Джеймс Саймонс основал компанию Renaissance Technologies после десятилетнего пребывания на посту заведующего кафедрой математики в Университете Стони-Брук. В 1976 году Саймонс стал лауреатом премии Освальда Веблена Американского математического общества.[18] В научном сообществе он известен как один из разработчиков теории Черна-Саймонса, которая используется в современной теоретической физике.[19]

Количественная торговля

Компания использует количественный трейдинг, когда сотрудники используют данные из хранилища данных петабайтного объема для оценки статистической вероятности направления движения цен на ценные бумаги на том или ином рынке. Сотрудники объясняют это обширностью данных о событиях, относящихся к финансовым и экономическим явлениям, которые учитывает Renaissance, а также способностью компании манипулировать большими объемами данных за счет использования масштабируемых технологических архитектур для вычислений и исполнения.[20]

Хедж-фонд Renaissance Technologies использует математические модели для анализа и совершения сделок, многие из которых автоматизированы. Компания использует компьютерные модели для прогнозирования изменений цен на легко торгуемые финансовые инструменты. Эти модели основаны на анализе максимального количества данных, которые можно собрать, а затем на поиске неслучайных движений для составления прогнозов. Некоторые также приписывают успех компании использованию методов обработки финансовых сигналов, таких как распознавание образов. В книге "Кванты" рассказывается о найме экспертов по распознаванию речи, многие из которых были выходцами из IBM, включая нынешних руководителей компании.[21]

Примечания

  1. ↑ Patterson, Scott (2010-03-16). Pioneering Fund Stages Second Act. Wall Street Journal. Дата обращения: 2015-11-01.
  2. ↑ Renaissance Technologies LLC – NEW YORK, NY – Avoid Fraud, Get The Facts, And Find The Best. investingreview.org. Дата обращения: 2 мая 2023.
  3. ↑ Inside Renaissance Technologies Medallion Fund (амер. англ.). Attic Capital (23 ноября 2019). Дата обращения: 7 апреля 2020. Архивировано 7 апреля 2020 года.
  4. ↑ Weiss, Miles. Hedge Fund RenTech Created the Ultimate, Tax-Free IRA Account for Employees. Bloomberg (1 февраля 2019). Дата обращения: 7 апреля 2020. Архивировано 7 апреля 2020 года.
  5. 1 2 Mider, Zachary R. Renaissance Said Probed by Senate Panel on Tax Maneuver. Bloomberg (11 июля 2014). Дата обращения: 26 декабря 2015. Архивировано 5 января 2016 года.
  6. ↑ Zuckerman, Gregory. The Man Who Solved The Market. www.amazon.com (2019). Дата обращения: 15 ноября 2019.
  7. ↑ Teitelbaum, Richard. Simons at Renaissance Cracks Code, Doubling Assets. bloomberg.com. Дата обращения: 27 ноября 2007. Архивировано 16 апреля 2012 года.
  8. ↑ The American Mathematical Society and the Mathematical Sciences Research Institute's 2014 AMS Einstein Public Lecture in Mathematics with James H. Simons. youtube.com. San Francisco State University. Дата обращения: 11 ноября 2015. Архивировано 16 марта 2016 года.
  9. ↑ Zuckerman, Gregory (2 ноября 2019). The Making of the World's Greatest Investor. Wall Street Journal (англ.). ISSN 0099-9660. Архивировано 6 ноября 2019. Дата обращения: 7 ноября 2019.
  10. 1 2 Herbst-Bayliss, Svea (15 октября 2015). Renaissance Technologies to shut small hedge fund: sources. Архивировано 25 октября 2015. Дата обращения: 31 октября 2015.
  11. ↑ PÉREZ-PEÑA, RICHARD (13 декабря 2011). Stony Brook University to Get $150 Million Gift. Архивировано 9 сентября 2017. Дата обращения: 17 ноября 2019.
  12. 1 2 Jim Simons, Math Genius Who Conquered Wall Street, Dies at 86. The New-York Times. 10 мая 2024. Архивировано 11 мая 2024. Дата обращения: 11 мая 2024.
  13. ↑ Blake, Mariah. Why Are These Hedge Fund Kingpins Dumping Millions Into the Midterms? Mother Jones. Дата обращения: 14 октября 2014. Архивировано 15 октября 2014 года.
  14. ↑ Forbes 400. Forbes.com. Дата обращения: 1 ноября 2015. Архивировано 31 августа 2019 года.
  15. ↑ Lux, Hal. The Secret World of Jim Simons. Institutional Investor Magazine (1 ноября 2000). Дата обращения: 26 декабря 2015. Архивировано 4 марта 2016 года.
  16. ↑ Weatherall, James Owen. The Physics of Wall Street: A Brief History of Predicting the Unpredictable. — 2014. — ISBN 978-0544112438.
  17. ↑ Manzoor, Sarfraz. Quants: the maths geniuses running Wall Street Forget Gordon Gekko. Old-style City traders are being replaced by maths geniuses who use super-computers to beat the markets: But are 'quants’ a force for good or evil? The Telegraph (23 июля 2013). Дата обращения: 26 декабря 2015. Архивировано 27 декабря 2015 года.
  18. ↑ Oswald Veblen Prize in Geometry. Oswald Veblen Prize in Geometry. American Mathematical Society. Дата обращения: 11 ноября 2015. Архивировано 22 декабря 2015 года.
  19. ↑ Broad, William (2014-07-07). Seeker, Doer, Giver, Ponderer. The New York Times. New York Times. Архивировано 2015-11-05. Дата обращения: 2015-11-01. {{cite news}}: |archive-date= / |archive-url= несоответствие временной метки; предлагается 5 ноября 2015 (справка)
  20. ↑ Hope, Bradley (2015-04-01). How Computers Trawl a Sea of Data for Stock Picks. The Wall Street Journal. Архивировано 2015-10-29. Дата обращения: 2015-11-01. {{cite news}}: |archive-date= / |archive-url= несоответствие временной метки; предлагается 29 октября 2015 (справка)
  21. ↑ Patterson, Scott. The Quants. — New York : Crown Business, 2010. — P. 113–115. — ISBN 978-0-307-45337-2.

Ссылки

Эта статья взята у (из) Wikipedia. Текст лицензируется по Creative Commons - Attribution - Sharealike. К медиа файлам могут применятся дополнительные условия.